Lukas Strobl: Eens in de zoveel tijd vinden de analisten van Morningstar een paar contraire fondsen. Dat zijn niet-geliefde strategieën die heel goed verborgen potentieel kunnen bevatten. Mathieu Caquineau is vandaag bij ons. Hij heeft drie van zulke fondsen voor ons.
Maar eerst, Mathieu, als je een contrair fonds zoekt, waar kijk je dan naar in een strategie?
Mathieu Caquineau: Laat ik beginnen met te zeggen dat veel beleggers helaas nog steeds gefocust zijn op korte-termijnprestaties, en dat ze de neiging hebben om hun fonds op het slechtste moment te verkopen. En wij bij Morningstar geven er altijd de voorkeur aan om naar de lange termijn te kijken. Dit is echt geworteld in ons onderzoek en de manier waarop we onze beoordelingen opbouwen.
Er kunnen goede redenen zijn waarom een fonds ondermaats presteert. Misschien is de beleggingsstijl momenteel uit de gratie. Misschien heeft de fondsbeheerder beslissingen genomen die op dit moment duur lijken, maar die later hun vruchten…